由投资管理研究人员基于对经济学原理、市场机制的了解，借助统计学原理、数理偏微分方程等技术建立一个或多个经过"检验"的数学模型，然后由这些模型通过对大量有关信息的处理，做出投资决策，而非交易员的主观判断，不受个人情绪、爱好的影响。它通常使用某种数学手段将整个投资组合按照事先设定的目标进行"最优化" 。数量基金追求的未必是投资总回报的高低，而更多的是同样风险水平下的高回报。而传统的投资基金则是由投资管理人员分析研究公司、行业或国家诸如财务状况、市场前景、宏观走向等基本面信息，进而做出投资决策。