虽然内地5月份的居民消费价格指数较4月回落，但由于内地多项宏调措施未能有效压抑通胀，梁兆基相信人民银行会于第四季起会加息，存贷利率都会上调27点，明年首两季分别会再加息一次，以对抗通胀。

　　梁兆基称，过往经验显示透过汇率升值对抗通胀的成效有限，料中央未来或尝试以加息遏迎物价问题，事实上，内地现时已具备所有加息条件，加上亚洲各国央行已先后调升息率，故相信央行可随时加息，但奥运后加息的机会较大。但一旦人行以加息对抗通胀，就必须放缓人民币升值速度以避免过多热钱流入，预计明年人民币的升值幅度会放缓至5%以下。

　　根据国际经验，一个经济体系从经常帐可自由兑换转至资本帐可自由兑换需时13年。内地1996年开始实行经常帐可自由兑换，理论上明年可实施资本帐可自由兑换，但人民币要达到完全自由兑换仍需符合利率完全自由化的条件，因此梁兆基料人民币可自由兑换仍有一段颇长时间才可实施。

　　梁兆基估计，人民币兑美元至今年底前会升至达6.6至6.7水平，但相信明年升值幅度会远低于今年，预计升幅少于5%，主要因为无证据显示汇率升值可对抗通胀，以及近期中央面对人民币升值的政治压力已较过往为少。

　　另外梁兆基还预计，美国联储今年第四季开始加息，幅度约为50点，至明年第一季底前会累积加息75点。相信香港会跟随美国加息，又预计香港今年通胀会维持约5%水平。若美国开始展开加息周期，加上内地通胀问题得到控制，香港明年的物价指数则有望下调。